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冲刺IPO拟募资12.45亿元!第二家军工隐身涂料巨头呼之欲出

生产隐形涂料、年收入10亿的成都佳驰电子科技股份有限公司招股说明书显示,公司正在冲击科创板上市,首次公开发行股票4001万股,预计募资12.45亿元,是年收入的125%。

冲刺IPO拟募资12.45亿元!第二家军工隐身涂料巨头呼之欲出

若成功登陆科创板,佳驰科技或将成为继华秦科技之后,科创板第二家隐身涂料上市公司。

 

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佳驰科技创建于2008年,创始人和实控人是中国工程院院士邓龙江教授,法人、董事长姚瑶是邓龙江的外甥女。

冲刺IPO拟募资12.45亿元!第二家军工隐身涂料巨头呼之欲出

佳驰科技是国内著名的军工涂料企业,主营业务为隐身功能涂层材料、隐身功能结构件,及电子信息领域电磁兼容材料等的设计、制造、测试、销售和服务。

作为军工涂料企业,佳驰科技对下游客户依赖度较高,但利润一直很好。

2021年至2023年,佳驰科技营收分别为5.3亿元、7.69亿元、9.8亿元,归属于股东的净利润分别为1.67亿元、4.84亿元、5.64亿元,净利率高达32%、63%、58%。

此次IPO首募,佳驰科技上市就要当牛股,拟发行4001万股,首次募资12.45亿元,达到年收入的125%。

佳驰科技的12.45亿首募资金,拟用于电磁功能材料与结构生产制造基地建设项目6.18亿元,电磁功能材料与结构研发中心建设项目3.27亿元,补充营运资金3亿元。

 

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佳驰科技订单充足,截至2024年1月31日,佳驰科技拿在手中的订单余额已经达到8.98亿元。

虽然佳驰科技对客户的依赖度高,但合作关系一旦确立就会形成长期稳定的合作关系。

其隐身功能涂层材料、隐身功能结构件相关产品由于前期研制时间较长,一旦产品通过评审完成定型批量化生产,在武器装备的配套周期内,通常不会轻易更换武器装备配套供应商。

军工行业,普遍具有项目研制实验周期长、货款结算程序复杂、结算季度集中等特点。2021年-2023年佳驰科技应收账款和票据高达 3.55亿元、6.78亿元和 9.84亿元,占当年营收比例的 66.91%、88.16%和 100.34%。

但截至2024月2月29日,佳驰科技在2021年末至2023年的期后回款比例高达99.95%、99.97%、44.11%。

虽然没有呆死账,但3-9个月的结款周期,也让佳驰科技的现金流面临一定压力。此次首募,除了要建设新项目,也是为了补充运营资金。

 

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佳驰科技是国内主要的电磁功能材料与结构(简称 EMMS)提供商,致力于引领和推动我国 EMMS 技术的发展、为我国国防安全及电子信息行业的发展 做出贡献。

随着电子信息高灵敏度探测及反隐身技术的不断发展,武器装备同时面临来自可见光、红外、激光、毫米波、厘米波、米波雷达等多频谱侦察装备的高精度探测,单一的隐身功能已经无法满足应用需求,多频谱兼容隐身技术已广泛应用于飞行器隐身功能涂层材料。

针对目前国内外各类 EMMS 普遍存在隐身机制单一、低频隐身效能难以提升的技术瓶颈,佳驰科技经过长期自主研发,掌握了国外长期技术封锁的低频超宽带基础机理,承载与功能一体化设计、低频超宽带材料制备、高精度高性能功能结构件制造等方面的核心关键技术,完成了隐形涂料在多频谱兼容隐身技术领域的技术突破。

冲刺IPO拟募资12.45亿元!第二家军工隐身涂料巨头呼之欲出

作为佳驰科技的创始人兼实控人,邓龙江出生于1966年11月,1990年毕业于电子科技大学,获硕士学位,是我国著名电磁功能材料专家,现任电子科技大学教授,国家电磁辐射控制材料工程技术研究中心主任,2021年当选中国工程院院士。

2020年1月至今,邓龙江一直为佳驰科技第一大股东,与一致行动人实际控股比例71.15%。

虽然佳驰科技与华秦科技都是做隐身涂层材料的,但华秦科技的产品主要系高温隐身涂层材料,与佳驰科技隐身功能涂层材料是不同产品,其对应的技术路线、生产工艺也不同,并不存在直接竞争。(狸巢家居)

文章来源:狸巢家居

责任编辑:雷达

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