名词解释：BHI
BHI为全国建材家居景气指数的简称。是由商务部流通业发展司立项、中国建筑材料流通协会编制并发布的一个建材家居终端卖场的景气度指数。它是从全国各指定的集中采集点采集了50000家建材家居商户（铺）的相关数据编制而成。BHI反映了建材家居装饰装修材料的景气度及市场走向，同时与国家房地产开发景气指数对比，还能反映出房地产刚性需求的强弱。
全国建材家居景气指数BHI12月份为107.49，环比下跌6.69点，同比下跌1.33点。全国规模以上建材家居卖场12月销售额为1179.60亿元，环比下跌9.00%,同比下跌4.40%；2025年全年累计销售额为14411.45亿元，同比下跌3.33%。
中国建材流通协会行业研究部就本期BHI数据解读：12月全国气温走低，建材家居市场延续传统冬日淡季行情，BHI顺势走跌。2025年，受外部环境变化加深、国内供强需弱矛盾凸显、全国房地产市场深度调整等多重因素影响，全国建材家居行业在各种坎坷中展现韧性、勇毅前行。
具体分析如下：
首先
分析12月全国建材家居市场情况：12月全国建材家居市场延续传统淡季特征，BHI继续回落，规模以上建材家居卖场销售额环比下滑，核心源于冬季施工条件受限、消费者装修意愿减弱的季节性规律。从各分指数表现来看，呈现“一升多降”格局：唯一环比上涨的“人气指数”达138.26，环比上涨6.80点、同比上涨3.07点，这主要是受到圣诞、元旦双节促销活动拉动，使顾客进店量处于同期较高水平；而作为先行指标的“经理人信心指数”环比跌幅最大（下跌13.29点），反映市场主体对短期走势预期谨慎。结合2026年春节时间较晚（2月中旬）的情况，建材家居卖场将提前进入春节假期闭店模式，叠加节前消费者更倾向于安排外出旅游、筹备年货等活动，影响短期内消费者的实际购买意愿，预计2026年初BHI仍将维持低位。
其次
分析2025年全国房地产市场情况：2025年，全国房地产市场整体延续调整态势，处于“止跌回稳”的关键进程中，对建材家居市场的传导效应仍持续释放。市场层面来看，重点城市新房销售整体仍处调整阶段，一季度市场延续2024年末的修复态势，新房成交小幅回升；二季度以来市场动能有所转弱，四季度在房企促销与改善项目入市带动下，核心城市仍保持一定成交规模，但由于上年同期基数较高，同比回落较明显。国家统计局数据显示，2025年1-11月，全国新建商品房销售面积78702万平方米，同比下降7.8%；新建商品房销售额75130亿元，下降11.1%。
价格层面，市场分化态势显著：部分核心城市凭借优质地段、改善型户型的供应优势，带动百城新房价格累计上涨2.58%，但涨幅较2024年小幅收窄；而三四线城市仍以消化库存项目为主，市场需求支撑不足，价格整体面临下行压力（数据来源：中指研究院）。
二手房市场则呈现“以价换量”的特征，部分房源通过降价让利带动需求释放，全年重点30城二手住宅成交套数同比基本持平，带动二手房成交总量整体平稳。价格端仍处于调整通道，2025年百城二手住宅价格累计下跌8.36%。值得关注的是，二手房市场的平稳运行，为存量房产再装修的需求提供了稳定支撑，成为建材家居市场韧性前行的重要保障。
展望2026年，作为“十五五规划”的开局之年，预计更多增量政策将加快落地，重点围绕支持刚性和改善型住房需求、推进城市更新、优化房企融资环境等方向发力，促进房地产市场需求有序释放。预计房地产市场分化态势将持续延续，“好城市+好房子”的结构性机会仍将存在，进而引导建材家居需求向核心城市、改善型领域集中。
再次
分析2025全年全国建材家居市场情况：2025年，外部环境复杂多变，国内经济供强需弱矛盾突出，叠加房地产市场深度调整等的影响，建材家居行业竞争加剧、“内卷”凸显，但行业整体仍实现韧性向前。
近年来，BHI全年走势呈现逐步趋于平缓。2025年BHI全年运行轨迹清晰：2月受春节假期影响，BHI为上半年低点；3月随着气温回升，家装消费旺季开启，BHI逐步走高；5月迎来全年高点，成为年内市场景气度的峰值；6月进入高温多雨季节，施工受限导致BHI出现回落；后续随着“金九银十”传统消费旺季的到来，10月BHI升至下半年高点；直至12月受淡季因素影响，BHI走跌收官。
结合全年运行情况，行业发展特点可总结为以下几点：
一是，以旧换新政策全面发力，成为市场需求拉动的重要引擎。2025年，以旧换新政策在全国范围内进一步推广，覆盖建材家居品类持续扩容，多地出台具体补贴细则，有效降低了消费者的置换成本。在政策驱动下，老旧家具家电置换、厨房卫浴局部改造等存量需求加速释放，为市场注入稳定动力。
二是，“去商能”调整成效初显，市场供给结构持续优化。据我会“中国城镇建材家居市场饱和度预警指数BHEI”数据显示，2025年全国规模以上建材家居市场面积约为18163.5万平方米，同比下降11.38%，行业“去商能”的主动调整取得明显成效。部分低效、同质化的卖场通过关停整合、业态升级等方式退出市场，而头部卖场则通过增加体验式业态、拓展服务场景等方式提升运营效率，市场供给结构向“优质、高效”方向优化。
三是，AI技术深度融入行业，成为企业竞争力提升核心抓手。2025年，AI浪潮加速赋能建材家居行业，带来颠覆性变革与创新机遇。能够聚焦发展新质生产力、精准探索AI技术应用路径的企业，在市场竞争中展现更强生存能力，为行业高质量发展注入新动能。
2025年末，多项重磅政策密集落地，形成促消费与稳楼市协同发力格局：《关于2026年实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》将智能眼镜、智能家居产品（含适老化家居）纳入“以旧换新”补贴范围；财政部、税务总局同步出台住房增值税新政，大幅下调短期售房税率。2026年初，商务部等9部门《关于实施绿色消费推进行动的通知》发布，对推进绿色消费做出明确要求。未来，存量房再装修与“好房子”建设仍是建材家居市场的稳定压舱石，绿色、智能、适老三大赛道将成为行业新的增长引擎。
由国家统计局与中国物流与采购联合会发布的数据显示，12月份中国制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，自4月份以来首次升至扩张区间，反映出国内经济回升向好的态势逐步显现，为建材家居行业的后续复苏提供了有利的宏观环境。建议建材家居企业以积极的心态拥抱未来，紧密围绕“十五五规划”与中央经济工作会议的精神，主动对接政策导向与市场需求：一方面，加大对绿色、智能、适老家居产品的创新研发力度，提升核心竞争力；另一方面，持续发力AI技术应用，以AI赋能高质量产品开发与高效营销；另外，优化线上线下融合渠道布局，强化“产品+服务”的全生命周期发展能力，为2026年市场竞争做好充分准备。
文章来源：中国建筑材料流通协会
责任编辑：雷达
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